As Cannabis Industry Grows, So Do the M & A Numbers

Growing Marijuana
No, this isn't a technological article about just how to better grow marijuana, or a new hydro system. The marijuana industry is proliferating. With legalization in Canada taking full effect on October 15, 2018, and also a lot more cannabis legalization measures on ballots throughout the United States, the stigma on the industry is reducing, and the industry is growing. A look at the stock prices for Tilray, Canopy, Aurora and others on the Canadian Stock Markets can inform you all you need to recognize these days regarding the development and also trajectory of the industry.


Mergers & Acquisitions
Obviously, as the industry grows, larger players in the cannabis market, as well as outsiders, will be coming in to get companies across the cannabis marketplace. In recent days, Constellation Brands (the parent Company of Corona and Modelo Beers), acquired a part of Canopy for 5.4 Billion Dollars. Cigarette manufacturers are seeking prospective partners in numerous markets throughout the USA for acquisition. However, there are also inner industry mergers occurring as well. Today it was announced that MedMen has acquired PharmaCann for $682 Million bucks in an all stock deal. (https://mjbizdaily.com/medmen-inks-blockbuster-682-million-stock-deal-to-acquire- medical-cannabis-firm-pharmacann/) PharmaCann was a considerable player in the marketplace, possessing provisioning centers, processing facilities as well as grows in multiple States, including Michigan. To date, this is the largest inside the industry merger and acquisition deal yet. Expect this to continue at a fast pace as even more States legalize medical and recreational marijuana.



Daily Effect
For the single location provisioning center, this news might not seem like much of anything. However, everyone must take note. As these mergers and acquisitions continue, the impact will certainly trickle down to the smaller sized, single State or solitary location players. The key to long term survival as well as making sure the very best possibility of benefiting from a future merger or acquisition chance: enter into a vertical integration chain.



To do that, you need to have the appropriate connections and industry know how to connect with processors, growers, labs and transporters that can interact, with legal guarantees as well as obligations. If that interests you, we can assist. Give our office a call
as well as set up a meeting to go over all of your options.

lawyer